El gran desequilibrio en los mercados de renta variable: las Blue Chips frente a las pequeñas capitalizaciones
En los últimos meses, los inversores en los mercados de renta variable, particularmente en los Estados Unidos, han observado un fenómeno intrigante: un marcado desequilibrio en el desempeño entre las empresas de gran capitalización, o "Blue Chips", y sus contrapartes de pequeña capitalización. Este gap se ha acentuado especialmente en los últimos meses, y ofrece una panorámica digna de un análisis detallado.
El dominio de las Blue Chips
Las empresas de gran capitalización suelen ser gigantes de la industria con presencia global y flujos de caja predecibles. Estas empresas, las llamadas "Blue Chips", tienen un atractivo particular para los inversores, por varias razones.
En primer lugar, se perciben como opciones de inversión de menor riesgo. En tiempos de incertidumbre económica, los inversores pueden preferir refugiarse en estas empresas establecidas, en lugar de arriesgar su capital en empresas más pequeñas y volátiles.
En segundo lugar, los fondos institucionales, que manejan grandes sumas de dinero, suelen invertir en estas empresas. El motivo es simple: pueden comprar y vender grandes volúmenes de acciones sin influir significativamente en el precio de mercado, algo que no es factible con las empresas de pequeña capitalización.
Finalmente, las Blue Chips atraen una cobertura mediática y de analistas financieros mucho mayor. Esta visibilidad añade un atractivo adicional para los inversores, al ofrecer un acceso más fácil a la información y a los análisis de expertos.
El rezago de las pequeñas capitalizaciones
Por otro lado, las empresas de pequeña capitalización han quedado rezagadas. Estas empresas, aunque a menudo ofrecen un mayor potencial de crecimiento, también suelen ser vistas como inversiones más riesgosas.
Además, no atraen el mismo nivel de interés por parte de los grandes fondos institucionales o los medios de comunicación. Esto puede llevar a una falta de visibilidad y una menor demanda de sus acciones, lo que puede influir en su rendimiento en los mercados de renta variable.
¿Una oportunidad para los inversores?
La brecha actual en el rendimiento entre las empresas de gran y pequeña capitalización puede ofrecer una oportunidad para los inversores dispuestos a asumir un mayor nivel de riesgo. Si las empresas de pequeña capitalización están infravaloradas debido a estas dinámicas del mercado, podría haber un potencial de ganancias significativas para los inversores que apuesten por estas empresas.
No obstante, es crucial que los inversores hagan una investigación exhaustiva y consideren cuidadosamente los riesgos. Las empresas de pequeña capitalización pueden ofrecer un alto potencial de recompensa, pero también vienen con un mayor riesgo y volatilidad. Como siempre, la diversificación es la clave para manejar estos riesgos y mantener una cartera de inversión saludable.
El desequilibrio entre las empresas de gran capitalización y las de pequeña capitalización es un fenómeno interesante y que puede ofrecer oportunidades para los inversores. Sin embargo, también sirve como un recordatorio de la importancia de entender las dinámicas subyacentes del mercado y de realizar un análisis cuidadoso antes de tomar decisiones de inversión.
¿Cómo invertir en estas empresas?
La inversión en empresas de pequeña capitalización puede hacerse de varias maneras.
Compra directa de acciones: La forma más directa es comprar las acciones de estas empresas en la bolsa. Esto requiere abrir una cuenta de corretaje y realizar la debida diligencia para seleccionar las empresas correctas.
Fondos cotizados y ETFs: Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) que se centran en empresas de pequeña capitalización son otra opción. Estos fondos tienen el beneficio de la diversificación, ya que invierten en una amplia gama de empresas de pequeña capitalización. Algunos ejemplos de estos fondos incluyen el Vanguard Small-Cap Index Fund y el iShares Russell 2000 ETF.
Fondos de inversión de gestión activa: Los fondos de inversión que se gestionan activamente, como podemos menciaonar a modod de ejemplo, uno de los mejores de su categoría a lo largo de estos últimos 10 años el Threadneedle (Lux) - Global Smaller Companies, que también podría ser una buena opción. Estos fondos están gestionados por profesionales que realizan un análisis en profundidad para seleccionar las empresas de pequeña capitalización con el mayor potencial de crecimiento.
Enfoque en los fondos de inversión de gestión activa: análisis en profundidad del Threadneedle (Lux) - Global Smaller Companies
Los fondos de inversión de gestión activa ofrecen ventajas únicas en el mercado, especialmente cuando se trata de invertir en empresas de pequeña capitalización. Entre ellos, el Threadneedle (Lux) - Global Smaller Companies es uno de los más destacados, y a continuación, lo analizamos en profundidad.
Descripción del Fondo
El Threadneedle (Lux) - Global Smaller Companies es un fondo de inversión que se centra en empresas de pequeña capitalización de todo el mundo. El fondo es administrado por Columbia Threadneedle Investments, una gestora de fondos de inversión global con una larga trayectoria y una sólida reputación en el mercado.
El objetivo de este fondo es proporcionar crecimiento del capital a largo plazo mediante la inversión en una cartera diversificada de empresas de pequeña capitalización. Aunque el riesgo de inversión puede ser más alto que el de las empresas de mayor tamaño, la potencial recompensa también puede ser significativamente mayor.
Filosofía de inversión
La filosofía de inversión del fondo se basa en una combinación de análisis fundamental y una rigurosa selección de acciones. Los gestores del fondo buscan empresas con fuertes ventajas competitivas, balances sólidos, y un potencial de crecimiento significativo. A la vez, también prestan atención a la valoración de estas empresas, evitando pagar precios excesivamente altos por sus acciones.
Rendimiento y Riesgo
El rendimiento del Threadneedle (Lux) - Global Smaller Companies ha sido sólido en comparación con sus pares y los índices de referencia, gracias a su enfoque selectivo y activo. Sin embargo, como con todas las inversiones, este rendimiento pasado no garantiza rendimientos futuros.
En términos de riesgo, la inversión en empresas de pequeña capitalización puede ser más volátil y menos líquida que la inversión en empresas más grandes. Sin embargo, el fondo maneja estos riesgos mediante la diversificación y la cuidadosa selección de acciones. Los gestores del fondo también están atentos a los riesgos macroeconómicos y de mercado, ajustando la cartera del fondo según sea necesario para navegar por estas incertidumbres.
Conclusión
El Threadneedle (Lux) - Global Smaller Companies ofrece una oportunidad atractiva para los inversores que buscan exposición a las empresas de pequeña capitalización. Aunque la inversión en estas empresas puede implicar un mayor riesgo, la sólida gestión de este fondo y su enfoque cuidadoso y activo hacia la inversión pueden ayudar a mitigar estos riesgos y potencialmente ofrecer un rendimiento significativo.
Como siempre, se recomienda a los inversores que realicen su propia investigación y consideren su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión antes de invertir en este o cualquier otro fondo.
Es importante recordar que todas las inversiones implican riesgos, y la inversión en empresas de pequeña capitalización puede ser especialmente volátil. Sin embargo, con una investigación cuidadosa y una gestión prudente de los riesgos, la inversión en empresas de pequeña capitalización puede ofrecer un potencial de rendimiento significativo.
Este artículo no es una recomendación de inversión, consulte antes siempre a su asesor financiero. Estoy a su disposición para cualquier consulta en el 627426976 o jcanto2@mapfre.com
