Fondo de Inversión o PIAS

Question

Estoy valorando invertir en un fondo de inversión o en un PIAS, y me parecen opciones prácticamente iguales. ¿Cuál es más recomentable?

Me he hecho esta lista de características, a ver si:
Identificais cosas importantes que me falten por meter en la valoración
Entontráis algún criterio que me pueda ayudar a decidir.

FONDO DE INVERSIÓN
Liquidez: Inmediata.
Rentabilidad: Según el fondo.
Costes y comisiones: Depende del Fondo, pero el que he visto es un MyInvestor con 0.65% de gestión y 0% de comisión a las aportaciones.
Fiscalidad: Tipo del ahorro, y puedo convertir hasta 240.000€ en renta vitalicia según condiciones (https://sede.agenciatributaria.gob.es/Sede/ayuda/manuales-videos-folletos/manuales-practicos/irpf-2022/c11-ganancias-perdidas-patrimoniales/ganancias-excluidas-gravamen-supuestos-reinversion/transmision-elementos-patrimoniales-contribuyentes-mayores/ejemplo-reinversion-rentas-vitalicias.html)
Máxima aportación: Infinito.
Aportaciones automáticas: Sí, aportaciones periódicas según la plataforma que utilices.
Posibilidades de garantizados: no
FOGAIN: Sí, hasta 100.000€ cubiertos por el Fondo de Garantia de Inversiones.
Facilidades para dejar en herencia: Dependiendo de la entidad, el heredero podría tener problemas, conozco algún caso que lleva 2 años intentando sacar un Fondo heredado por temas burocráticos.

PIAS
Liquidez: Depende del producto concreto, pero suelen tener restricciones en cuanto a la disponiblidad del dinero invertido.
Rentabilidad: Según el PIAS.
Costes y comisiones: Depende del PIAS, pero el que he visto es un AXA con 0.85% de gestión y 3% de comisión a las aportaciones. Importante, los PIAS pueden tener bonos y premios si el cliente aguanta mucho tiempo, por lo que se supone que de alguna forma intenta compensar estas comisiones... si no tenemos cuenta el efecto del int. compuesto, claro.
Fiscalidad: Tipo del ahorro, y puedo convertir hasta 240.000€ en renta vitalicia según condiciones.
Máxima aportación: 8.000€ al año hasta 240.000€ en total.
Aportaciones automáticas: Sí, domiciliado a cuenta bancaria.
Posibilidades de garantizados: sí, tanto en rentabilidad garantizada como capital garantizado a final del periodo, dependiendo del PIAS.
FOGAIN: No. Es un producto asegurador, por lo que su supervisión depènde de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGS). Tiene una normativa más estrictia que la del sector bancario, por eso lo considero más seguro. De hecho, muchas personas de alto patrimonio utilizan un instrumento hermano del PIAS llamado Unit Linked para ahorrar.
Facilidades para dejar en herencia: Al ser un seguro es prácticamente inmediato, según me han comentado, en 2-3 semanas lo tienes tramitado.

PD: He descartado Plan de Pensiones, PPI, PPA y Unit Linked por distintos motivos, pero puedo volver a ponerlos en la palestra si es necesario.

Plan de Pensiones: Si la empresa aporta más de 500€ sí me sale a cuenta, pero sino, aunque desgrave, al final de la vida del producto tributas por rendimientos del trabajo sobre el total, osea que no me vale. Pablo Fernandez tiene un paper hablando de esto donde muestra una rentabilidad media de ~1.86%, ni siquiera bate a la inflación.
PPI y PPA: Peores productos que el PIAS incluso a largo plazo.
Conclusión:
No tengo claro si ir a por un PIAS, a por un Fondo, o qué hacer, la verdad, veo que está todo muy pegado. ¿Ideas?

FORTUNAsfp · Answer

Hola Ivan, no son cosas opuestas puedes tener ambas como yo, incluso dependiendo de tu nivel salarial complementarlas con un ppi y un uni linked. Es decir, no son excluyente sino complementarias, todo depende de tus circunstancias personales y profesionales.

El PIAS es más seguro que un fondo como tu bien dices por la cobertura extra de le DGS, y como aportación adicional, te diría que tiene para los herederos, una reducción en la base imponible del ISD de 9195€ para cada uno, así como, en el rescate reciben el fondo de ahorro más el capital de fallecimiento. Si además es un pias - unit linked es inembargable. 3 características adiconales muy a tener en cuenta.

Como no existe producto perfecto, lo ideal es combiar varios ingredientes para obtner el mejor sabor como si fuera un cóctel.

Si quieres que profundicemos en ver un par de pias, incluso un ppi o un unit linked que esté parcialmente descorrelacionado del mercado, sólo tienes que enviarme un what`s app al 60747082 y coordinamos agendas, soluciones, soluciones, soluciones.

Un saludo.

José Manuel Marín Cebrián - El Robin Hood de las Finanzas.

+NOTA: si quieres más contenido sobre finanzas, ahorro e inversión, y estar al día en economía SíGUENOS --> https://www.finect.com/grupos/Fortuna_servicios_financieros

RafaelSanchezMontero · Answer

Hola Iván:
Todas las alternativas que has descrito son válidas y depende de cada caso saber cuál es la que mejor encaja con el cada cliente. 
Has hablado de diferentes tipos de productos (fondos, unit linked, Pias, Planes de Pensiones, etc..), también de disponibilidad, de fiscalidad, de gastos del producto, de rentabildiades, de garantías, todo esto son datos a analizar y a tener en cuenta, pero al final tu pregunta es que dudas entre un fondo de inversión directo o ahorrar a través de un Pias.
Lo primero es comentarte qué es un Unit Linked, que no es otra cosa que un fondo de inversión con cobertura de seguro de vida en el que el riesgo de la inversión lo soporta el tomador del seguro de ahorro vida. Te comento esto porque cuando te planteas ahorrar a través de un Pias tienes que saber que los Pias son unit linked que si cumplen unas determinadas condiciones tienen la ventaja fiscal de que a partir del quinto año puedes constituirte una renta vitalicia con el dinero ahorrado más los beneficios sin tener que tributar a Hacienda.

Lo máximo que puedes aportar de tu bolsillo a un Pias es 240.000€ (limitado a 8.000€ por año, por lo que para aportar 240.000€ deberías estar 30 años aportando 8.000€ al año), pero la renta vitalicia la puedes realizar por el total del importe que hayas alcanzado en tu Pias (aunque superes los 240.000€).

En caso de herencia, cada beneficiario de tu Pias (porque puedes designar el/los beneficiaros que tú quieras) está exentos del pago de los primeros 9.159,45€

Es decir un Pias tiene ventajas fiscales en vida (renta vitalicia que el tomador puede realizar si rescata en vida el producto) y tiene ventajas fiscales para los beneficiarios en caso de fallecimiento. Además de ser un magnífico instrumento para repartir herencia al poder designar beneficiarios directos, cosa que con un fondo de inversión no es posible.

Los Pias y los Unit linked, sólo lo pueden contratar entidades aseguradoras y como bien dices es más seguro porque reamente son seguros de vida que tienen que cumplir la normativa más exigente que tienen las entidades aseguradoras con respecto a los seguros de vida y no podemos olvidar que los Pias son inembargables ya que la entidad aseguradora solo podrá pagar a los beneficiarios (tú en el caso de vida y tus beneficiarios designados en el Pias en caso de fallecimiento) frente a cualquier otro acreedor.

Mi opinión de forma generalizada (porque después hay que analizar cada caso concreto) es que si solo puedo tener un producto de ahorro debería tener un Pias por todo lo que encierra un Pias en su conjunto y si después puedo tener más productos de inversión, antes que un fondo de inversión directo, pasaría a un Unit Linked que para mi es una versión pro de los fondos de inversión y ya si puedo tener más productos pues me plantearía fondos de inversión directos.

Los planes de pensiones como bien dices, hay que analizar en concreto cada caso para ver si el producto es correcto para el cliete o no, ya que los planes de pensiones no sirven para todos los clientes.

En fin si quieres que profundicemos más, no dudes en ponerte en contacto conmigo al 609447547 a través de un whatsapp y buscamos un hueco para vernos.

--> NOTA: síguenos en FINECT y aumenta tus conocimientos en finanzas con nuestros artículos, videos y podcast: https://www.finect.com/grupos/Fortuna_servicios_financieros/portada

alejandrobenitez · Answer

Buenos días Iván,

Lo primero, has hecho un trabajo de investigación muy minucioso, enhorabuena.

Para contestar a tu pregunta de manera concreta debería de tener cierta información personal, si bien es verdad, va a depender sobre todo de tus objetivos. Si estas invirtiendo de cara a la jubilación, si estas invirtiendo de cara a adquirir un inmueble, etc...

A priori si inviertes sin un objetivo claro, la opción que mas sentido tiene seria el fondo de inversión. Es el producto que mejor liquidez ofrece ya que como bien indicas según que Pias debes de estar invertido desde 6 meses a 5 años. Sin embargo el fondo de inversión te permite recuperar tus fondos en cualquier momento como muy acertadamente indicas.

Para hacer una valoración mas afinada deberiamos de conocer mas datos sobre tu situación y objetivos.

Te dejo mis datos de contacto,

a.benitez@nogaraconsultores.com
657352738

Un saludo

davidvalcarcemartinez · Answer

Buenos días Ivan,
Todos los vehículos de inversión, incluyendo los que tu nombras en tu pregunta, tienen unas características propias y particulares. Realmente, a priori, no existe uno mejor que otro, sino que deberías encontrar el que mejor se adapte a ti y tu objetivo. Para ello, es importante valorar varias cosas, como son:
- Si ya tienes ahorros creados o tienes que empezar a crearlos.
- Capacidad de ahorro que tienes, ya sea mensual, trimestral, semestral o anual ( para ello tienes que realizar un cálculo exhaustivo de tus ingresos y de todos tus gastos ).
- Para que objetivo u objetivos quieres realizar tu inversión.
- Y que horizonte temporal tenemos para ello.
Estos són algunos de los aspectos importantes, entre otros, que tenemos que tener en cuenta.
Una vez tengas todo esto más claro, tendrás también más claro que inversión se adapta más a cada uno de  tus objetivos. En este sentido si es importante tener muy claro que decisiones tomamos y el motivo para ello.
Si necesitas asesoramiento para estudiarlo es interesante valorar la ayuda de un profesional, así que si lo crees oportuno no dudes en contactarme y nos ponemos a estudiar tu situación para conseguir el máximo rendimiento.
Espero poder haberte ayudado. Un saludo.

IgnacioGonzalezDelRio · Answer

Buenos días Iván, enhorabuena por el trabajo tan bueno que has hecho para entender mejor que tipo de herramienta se puede adaptar a tu perfil, pero creo que es fundamental conocerte un poco más para poder orientarte sobre qué tipo de inversión te conviene más, por ejemplo cuál es tú perfil de inversor, con qué objetivo quieres invertir, no es lo mismo invertir para comprarte una casa o acortar tu hipoteca, que por lo que intuyo que escribes, invertir para la jubilación.

Escribes sobre un PIAS en concreto, pero PIAS como Fondos de Inversión, como PP o cualquier otra herramienta financiera hay muchos y muy diferentes, unos mejores y otros peores, aquí lo importante es saber cuál se puede adaptar más a ti.

En Inversimply tenemos un grandísimo porfolio de herramientas financieras, tenemos PIAS de muy diferentes características, así como acceso a una gran cantidad de Fondos de Inversión, después de ver todo acorde a tú perfil, podrás luego valorar que te conviene más.

Te animo a que reserves una reunión conmigo y así poder optimizar al máximo tus finanzas, sabiendo qué tienes, como lo tienes y para qué lo tienes y en base a ello hacerte una planificación personalizada.

Por sí quieres ponerte en contacto conmigo y reservar una reunión, te dejo tanto mi número de teléfono cómo mi mail:

649 800 443
ignacio@inversimply.com

Que tengas un gran día.
Un saludo

Productos

Invertir con

Selección Finect

Fondo de Inversión o PIAS

+NOTA: si quieres más contenido sobre finanzas, ahorro e inversión, y estar al día en economía SíGUENOS --> https://www.finect.com/grupos/Fortuna_servicios_financieros

--> NOTA: síguenos en FINECT y aumenta tus conocimientos en finanzas con nuestros artículos, videos y podcast: https://www.finect.com/grupos/Fortuna_servicios_financieros/portada

¿Sabes la respuesta?