Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Publicado hace 20 días
Opción interesante para cuando empiecen a bajar los tipos de interés
El fondo Vontobel Fund - Euro Corporate Bond busca obtener rendimientos atractivos a través de la inversión en bonos corporativos de grado de inversión emitidos en euros. El fondo se centra en bonos de empresas con una sólida calidad crediticia y perspectivas de crecimiento estables, diversificando su cartera en diferentes sectores y emisores. El objetivo del fondo es ofrecer una rentabilidad superior a la de los bonos del gobierno alemán a largo plazo, con un nivel de riesgo moderado.
Está gestionado por un equipo experimentado de profesionales de Vontobel Asset Management, liderado por Mondher Bettaieb y Claudia Fontanive-Wyss. Bettaieb tiene más de 20 años de experiencia en la inversión en renta fija y Fontanive-Wyss se unió al equipo en 2019 con más de 15 años de experiencia en el análisis crediticio.
El proceso de selección de bonos del fondo se basa en un análisis fundamental en profundidad que incluye:
- Evaluación crediticia: Se analiza la solvencia financiera de los emisores de bonos, teniendo en cuenta su historial financiero, su posición competitiva, su estructura de capital y su capacidad para generar flujo de caja.
- Análisis sectorial: Se estudian las perspectivas de los sectores económicos en los que operan los emisores de bonos para identificar oportunidades de inversión atractivas.
- Diversificación: El fondo se diversifica en diferentes sectores, emisores y vencimientos de bonos para mitigar el riesgo.
Rentabilidades:
El fondo ha obtenido una rentabilidad anualizada del 0,62% en los últimos 10 años, superando consistentemente al índice de referencia ICE BofA A-BBB EUR Corp TR USD. Cabe destacar que la rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros.
Métricas de valoración:
Ratio de Sharpe: El fondo tiene un ratio de Sharpe de 0,43, lo que indica un desempeño ajustado al riesgo bajo.
Duration: La duration del fondo es de 5,2 años, lo que significa que su precio es sensible a los cambios en las tasas de interés.
Comisiones:
Las comisiones del fondo son del 0,55% anual, lo que se considera un nivel bajo dentro de la categoría de fondos de bonos corporativos en euros.
El fondo Vontobel Fund - Euro Corporate Bond ofrece una opción interesante para inversores que buscan una exposición diversificada a bonos corporativos de grado de inversión en euros con un nivel de riesgo moderado y comisiones bajas. El equipo de gestión experimentado y el proceso de selección de bonos sólido son puntos fuertes a considerar.
Sin embargo, como con cualquier inversión, es importante considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión antes de tomar una decisión. Se recomienda comparar con otros fondos de bonos corporativos en euros para encontrar la mejor opción para sus necesidades.