Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Publicado hace 22 días
Inmobiliario cotizado para periodos de alta infación
CT Real Estate Equity Market Neutral busca el crecimiento del capital a largo plazo invirtiendo en acciones de empresas del sector inmobiliario, adoptando una estrategia de neutralidad de mercado. El fondo busca seleccionar empresas infravaloradas y sobrevaloradas dentro del sector, compensando las posiciones para obtener un rendimiento total que no dependa de la dirección del mercado.
El fondo está gestionado por un equipo experimentado de profesionales de Columbia Threadneedle Investments, liderado por James Illingworth, Director de Inversiones en Inmobiliario Global. Illingworth tiene más de 20 años de experiencia en la industria inmobiliaria y cuenta con un sólido historial de éxito en la gestión de estrategias de inversión neutrales al mercado.
El proceso de selección de valores del fondo se basa en un análisis fundamental en profundidad que incluye:
- Evaluación de las características del inmueble: Se analiza la ubicación, la calidad de la construcción, las características del inquilino y el potencial de crecimiento del inmueble.
- Análisis de la empresa: Se evalúa la solidez financiera de la empresa, su historial de gestión, su estrategia de negocio y sus perspectivas de crecimiento.
- Valoración relativa: Se comparan las valoraciones de las empresas con sus pares y con el mercado en general para identificar oportunidades de inversión infravaloradas o sobrevaloradas.
Anualizadas:
3 años: 5.21%
5 años: 6.81%
10 años: 4.24%
Métricas de valoración:
Ratio de Sharpe: 0.78 (indica un buen desempeño ajustado al riesgo)
Alpha de Jensen: 0.21% anualizado (supera al índice de referencia después de ajustar por riesgo sistemático)
Máximo Drawdown: -6.89% (máxima caída del fondo en un periodo determinado)
Comisiones:
Comisión de gestión: 1.15% anual
Comisión de depósito: 0.04% anual
CT Real Estate Equity Market Neutral presenta características que podrían ser atractivas para inversores que buscan una estrategia de inversión diversificada dentro del sector inmobiliario con un enfoque neutral al mercado. La gestora tiene amplia experiencia y el equipo de gestión está calificado. El método de selección de valores es sólido y la rentabilidad histórica ha sido consistente, superando el índice de referencia. Las comisiones son competitivas dentro de su categoría.